為了豐富銷售模式，給下游客戶更多選擇空間和機(jī)會，中儲油逐漸開始推行基差合同的銷售模式?；钿N售合同僅約定提貨月份、基差水平和點(diǎn)價期限，客戶可以在規(guī)定的點(diǎn)價期限之前，參考期貨市場交易價格，選中自己想要的價位進(jìn)行委托點(diǎn)價。中儲油確認(rèn)委托點(diǎn)價成交后，合同最終的現(xiàn)貨交易價格為期貨的點(diǎn)價價格加雙方約定的基差。

　　例如，2015年12月8日，壓榨工廠以M1605+100元/噸的基差銷售2016年4月份提貨的豆粕合同1000噸，合同約定2016年4月25日之前點(diǎn)價，合同簽訂后，2016年3月18日，客戶通過自身對市場的研究判斷，認(rèn)為M1605能夠跌至2290元/噸，但是繼續(xù)下跌的空間很小，便向工廠發(fā)出委托，對M1605進(jìn)行點(diǎn)價，委托價格是2290元/噸，委托數(shù)量為1000噸，公司以對應(yīng)價格貨對M1605上買平掛單100手；當(dāng)日盤中最低價格為2288元/噸，低于委托價格，確定該委托點(diǎn)價成交，最終客戶簽訂的該份豆粕合同交易價格就是2290+100=2390元/噸。由于該公司于5月28日在該批貨物剛購買裝船時便在期貨市場以2584元/噸的價格賣出套保，期貨市場盈利294元/噸，所以對于該公司來說，該批貨物實(shí)際收入為2684元/噸。該模式為客戶提供更大的選擇空間和更多的作價機(jī)會，既有利于油廠提前鎖定頭寸，也能夠?yàn)榭蛻魩砀噙x擇，方便客戶利用期貨市場進(jìn)行風(fēng)險管理，實(shí)現(xiàn)油廠和客戶的雙贏。