今年以來(lái)商品期貨“帶頭大哥”非鐵礦石莫屬。截至2019年5月17日午盤(pán)，鐵礦石主力合約漲4.1%報(bào)698.5元，今年累計(jì)漲幅41.25%。此外，其較最近一輪低點(diǎn)漲幅已達(dá)55.92%。
本輪鐵礦石暴漲行情，主要受供需矛盾影響。
供應(yīng)方面，由于受到2019年年初巴西淡水河谷礦業(yè)集團(tuán)(VALES)潰壩以及后續(xù)礦場(chǎng)停工的影響，今年巴西的鐵礦石產(chǎn)量或?qū)⑾陆?0%，并且明年的形勢(shì)也不甚明朗。
同樣受到影響的是巴西鐵礦石出口貿(mào)易，巴西4月鐵礦石出口已經(jīng)跌至7年低點(diǎn)，降至1834萬(wàn)噸，而去年同期為2588萬(wàn)，今年3月出口量為2218萬(wàn)噸。
此外，受發(fā)貨等因素影響，目前國(guó)內(nèi)進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存整體下滑態(tài)勢(shì)明顯。
鐵礦石進(jìn)口庫(kù)存方面，最新一期數(shù)據(jù)顯示，目前進(jìn)口鐵礦石港口庫(kù)存量為13206.92萬(wàn)噸，連續(xù)2周下滑同時(shí)，也創(chuàng)2017年10月27日以來(lái)新低。
需求方面，受基建刺激等因素影響，今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)品產(chǎn)量連創(chuàng)新高。
2019年4月份國(guó)內(nèi)鋼材產(chǎn)量10205萬(wàn)噸，同比增速11.50%。單月產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高，同比增速繼續(xù)放大。其中，粗鋼產(chǎn)量8503萬(wàn)噸，同比增速12.70%。單月產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高，同比增速繼續(xù)攀升。
2019年5月20日,直接進(jìn)口鐵礦石62%品位干基粉礦到岸價(jià)格為99.20美元/噸,環(huán)比上升1.09美元/噸,5月份平均價(jià)格為94.78美元/噸。
2019年5月20日,現(xiàn)貨貿(mào)易進(jìn)口鐵礦石62%品位干基粉礦人民幣含稅價(jià)格為778.39元/噸,環(huán)比上升7.84元/噸,5月份平均價(jià)格為743.39元/噸。
眾所周知，中國(guó)是最大的鐵礦石進(jìn)口國(guó)，約占全球鐵礦石貿(mào)易量的80%左右。
今年以來(lái)，鐵礦石的價(jià)格一飛沖天，已經(jīng)創(chuàng)下了近五年來(lái)的新高，而中國(guó)鐵礦石港口存量下降3.4%，創(chuàng)2015年以來(lái)最大降幅。
造成鐵礦石價(jià)格暴漲的原因主要有供應(yīng)和需求兩方面因素：
供求方面：2019年1月，位于巴西的Feijo鐵礦發(fā)生潰壩，巴西淡水河谷礦業(yè)集團(tuán)已經(jīng)關(guān)閉了逾9000萬(wàn)噸的年產(chǎn)能，巴西出口鐵礦石裝貨量驟降30%-40%，從而導(dǎo)致國(guó)際鐵礦石價(jià)格大幅上漲，漲幅超過(guò)24%，突破94.2美元/噸。
中國(guó)有20%都是進(jìn)口巴西鐵礦石，這意味著巴西把鐵礦石的減產(chǎn)最大受益者是澳大利亞的必和必拓和力拓。
中國(guó)有60%的鐵礦石都是來(lái)自澳大利亞。巴西淡水河谷減產(chǎn)直接推高了鐵礦石價(jià)格價(jià)格，中國(guó)鐵礦石供應(yīng)今年可能增加約2000萬(wàn)噸。
花旗銀行在研究報(bào)告中預(yù)測(cè)，鐵礦石價(jià)格將有望進(jìn)一步升高至100美元/噸。
新聞背景：巴西潰壩事故
2019年1月25日，巴西東南部米納斯吉拉斯州布魯馬迪紐市發(fā)生潰壩事故，潰壩后，泥漿順流而下，摧毀大量沿途建筑物。
截至2019年5月4日晚，礦壩潰壩事故遇難人數(shù)已上升至235人，目前仍有35人失蹤。
2019年1月25日，米納斯吉拉斯州一處鐵礦廢料礦坑堤壩發(fā)生的決堤事故，事故引發(fā)大規(guī)模泥石流，導(dǎo)致該公司的辦公區(qū)及附近村落被淹。事故發(fā)生后，附近汽車(chē)、卡車(chē)、建筑物和一列貨運(yùn)火車(chē)被毀滅性的泥石流掩埋，許多人被直升機(jī)救走。
決堤發(fā)生后，大量泥漿和垃圾流入淡水河谷公司地區(qū)總部和附近一些村落，淹沒(méi)了不少建筑物。發(fā)生決堤堤壩內(nèi)的采礦廢料約有1230萬(wàn)立方米。
此次發(fā)生事故的鐵礦廢料礦坑屬于巴西淡水河谷公司Vales。
2019年3月2日，巴西鐵礦石生產(chǎn)商淡水河集團(tuán)首席執(zhí)行官施瓦茨曼及數(shù)位高管引咎辭職。
鐵礦石三巨頭
鐵礦石三巨頭是指巴西淡水河谷公司、澳大利亞必和必拓公司、英國(guó)力拓集團(tuán)三個(gè)鐵礦石生產(chǎn)、開(kāi)發(fā)、營(yíng)銷(xiāo)集團(tuán)。
巴西淡水河谷公司VALES
巴西CVRD集團(tuán)是世界第一大礦石生產(chǎn)和出口公司。成立于1942年6月1日，是世界第二大錳和鐵合金生產(chǎn)商，占有11%的國(guó)際市場(chǎng)。
CVRD是世界第一大鐵礦石生產(chǎn)和出口商，也是美洲大陸最大的采礦業(yè)公司，被譽(yù)為巴西“皇冠上的寶石”和“亞馬遜地區(qū)的引擎”。公司除經(jīng)營(yíng)鐵礦砂外，還經(jīng)營(yíng)錳礦砂、鋁礦、金礦等礦產(chǎn)品及紙漿、港口、鐵路和能源。該公司于1997年5月7日開(kāi)始推行私有化并大舉兼并鐵礦砂企業(yè)。2000年初，淡水河谷不僅收購(gòu)了SOCOIMEX公司，還收購(gòu)了薩米特里礦業(yè)的全部股份。
現(xiàn)在，淡水河谷鐵礦石產(chǎn)量占巴西全國(guó)總產(chǎn)量的80%。其鐵礦資源集中在“鐵四角”地區(qū)和巴西北部的巴拉州，擁有挺博佩貝鐵礦、卡潘尼馬鐵礦、卡拉加斯鐵礦等，保有鐵礦儲(chǔ)量約40億噸，其主要礦產(chǎn)可維持開(kāi)采近400年。
澳大利亞必和必拓BHP
必和必拓BHP由兩家巨型礦業(yè)公司合并而成，現(xiàn)在已經(jīng)是全球最大的采礦業(yè)公司。其中，BHP公司成立于1885年，總部設(shè)在墨爾本，是澳大利亞歷史最悠久、規(guī)模最龐大的公司之一。比利頓是國(guó)際采礦業(yè)的先驅(qū)，曾經(jīng)以不斷創(chuàng)新和集約式運(yùn)營(yíng)方式而聞名。2001年，兩家公司合并組成BHPBilliton礦業(yè)集團(tuán)，BHP持股58%，比利頓持股42%。
該公司在全球20個(gè)國(guó)家開(kāi)展業(yè)務(wù)，合作伙伴超過(guò)90個(gè)，員工約3.5萬(wàn)人，遍及世界各地，主要產(chǎn)品有鐵礦石、煤、銅、鋁、鎳、石油，液化天然氣、鎂、鉆石等。在2003至2004財(cái)年度，該公司實(shí)現(xiàn)凈收入340.87億澳元，名列澳大利亞十大企業(yè)名單之首。2004年8月26日，該公司宣布其市值達(dá)583億美元。必和必拓在澳大利亞、倫敦和紐約的股票交易所上市。
必和必拓是世界上最大的綜合資源公司。必和必拓公司的全球總部設(shè)在墨爾本，在倫敦設(shè)有高級(jí)代表處。此外，在約翰內(nèi)斯堡和休斯敦均設(shè)有商務(wù)中心，還有遍及全球的下轄辦事處。
英國(guó)-澳大利亞力拓RioTinto
力拓礦業(yè)公司成立于1873年的西班牙，Riotinto是西班牙文，意為黃色的河流。1954年，公司出售了大部分西班牙業(yè)務(wù)。1962年至1997年，該公司兼并了數(shù)家全球有影響力的礦業(yè)公司，并在2000年成功收購(gòu)了澳大利亞北方礦業(yè)公司，成為在勘探、開(kāi)采和加工礦產(chǎn)資源方面的全球佼佼者。
目前該公司總部在英國(guó)，澳大利亞總部設(shè)于墨爾本。
力拓礦業(yè)集團(tuán)(RioTinto)總部設(shè)在英國(guó)，澳洲總部在墨爾本。該公司控股的哈默斯利鐵礦有限公司是澳大利亞第二大鐵礦石生產(chǎn)公司，在西澳皮爾巴拉地區(qū)有五座生產(chǎn)礦山(即湯姆普賴斯鐵礦、帕拉布杜鐵礦、恰那鐵礦、馬蘭杜鐵礦和布諾克曼第二礦區(qū))，探明儲(chǔ)量約為21億噸，公司鐵礦年生產(chǎn)能力為5500萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)在建揚(yáng)迪采礦工程完工后，該公司鐵礦年生產(chǎn)能力將達(dá)到6500萬(wàn)噸以上。
旗下的羅布河公司、加拿大IOC公司都是主要的鐵礦石供應(yīng)商。力拓礦業(yè)公司還涉及銅、鋁、能源、鉆石、黃金、工業(yè)礦物等業(yè)務(wù)。
幾內(nèi)亞鐵礦吸引力大增
幾內(nèi)亞享有“地質(zhì)奇跡”的美譽(yù)，除了鋁土礦資源儲(chǔ)量排名世界第一之外，還擁有豐富的鐵礦石資源；其特點(diǎn)是：儲(chǔ)量豐富、品質(zhì)高(鐵含量超過(guò)45%)、易開(kāi)采(露天地表礦)。
目前，已經(jīng)探明的鐵礦石資源主要有：
西芒杜鐵礦Simandou
佐格塔鐵礦ZOGOTA
寧巴山鐵礦MontsNimba
西芒杜鐵礦Simandou被業(yè)內(nèi)專(zhuān)家譽(yù)為世界上尚未開(kāi)發(fā)的儲(chǔ)量最豐富、品質(zhì)最好的鐵礦。
英國(guó)NironMetals計(jì)劃開(kāi)采ZOGOTA鐵礦，通過(guò)利比里亞出口。
幾政府與英國(guó)NironMetal公司達(dá)成初步協(xié)議，英國(guó)NironMetal公司將投資開(kāi)采佐高塔鐵礦(Zogota)。
Zogota鐵礦的含量高達(dá)57-60%，是世界級(jí)的優(yōu)質(zhì)鐵礦。目前，鐵礦石國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格每噸超過(guò)90美元，這個(gè)價(jià)格對(duì)于采礦企業(yè)十分有利，商業(yè)前景良好。英國(guó)NironMetal公司將盡快啟動(dòng)Zogota鐵礦的基建施工，力爭(zhēng)在2020年底前投產(chǎn)出礦。
NironMetals公司董事長(zhǎng)MickDavis爵士稱(chēng)該協(xié)議對(duì)礦區(qū)開(kāi)發(fā)非常重要，計(jì)劃在六個(gè)月內(nèi)完成Zogota礦區(qū)開(kāi)發(fā)可行性研究并盡快投產(chǎn)。
NironMetals公司于2018年6月在英國(guó)注冊(cè)成立，董事長(zhǎng)MickDavis爵士經(jīng)營(yíng)過(guò)Xstrata及X2Resources等多家礦業(yè)公司，并于2017年6月由首相特雷莎.梅任命為英國(guó)保守黨首席執(zhí)行官(ChiefExecutiveofTheConservativeParty)。
加拿大艾芬豪礦業(yè)公司計(jì)劃開(kāi)采幾內(nèi)亞寧巴鐵礦
瑞士媒體《AgenceEcofin》5月17日援引消息報(bào)道，加拿大億萬(wàn)富豪、加拿大艾芬豪礦業(yè)公司IvanhoeMines老板羅伯特.弗里德蘭德(RobertFriedland)有意開(kāi)采幾內(nèi)亞寧巴山鐵礦石(MontNimba)。
弗里德蘭德正在與澳大利亞必和必拓集團(tuán)(BHP)，紐蒙特黃金公司NewmontGoldcorp和阿雷瓦公司Areva進(jìn)行深入談判，這幾家公司探討開(kāi)采幾內(nèi)亞寧巴山鐵礦(Nimba)的合作模式。
幾內(nèi)亞寧巴山鐵礦計(jì)劃通過(guò)鐵路運(yùn)輸至科特迪瓦圣佩羅德自治港(LePortautonomedeSanPédro)，自該港口出口。
新聞背景：
加拿大艾芬豪礦業(yè)公司IvanhoeMines簡(jiǎn)介
艾芬豪礦業(yè)公司IvanhoeMines是一家總部位于加拿大，在多倫多、紐約、納斯達(dá)克證券交易所三地上市的公司，目前市值37億美元。公司專(zhuān)注于亞太地區(qū)的礦產(chǎn)資源，核心資產(chǎn)為蒙古國(guó)的大規(guī)模銅金礦，在非洲、澳洲和中國(guó)還有銅礦、鈾礦和金礦的勘探資產(chǎn)。艾芬豪公司持有金山礦業(yè)有限公司41.99%的股權(quán)、部分債權(quán)以及認(rèn)股權(quán)證，是金山公司最大的股東。
金山礦業(yè)有限公司是一家總部位于加拿大溫哥華的勘探開(kāi)發(fā)礦業(yè)公司，在加拿大多倫多股票交易所上市(股票代碼為JIN)，主要從事在中國(guó)內(nèi)地黃金開(kāi)發(fā)資產(chǎn)的收購(gòu)與勘探。
Ivanhoe礦業(yè)是一家以在亞太地區(qū)為主要操作的國(guó)際礦業(yè)公司.Ivanhoe的核心產(chǎn)業(yè)是它的世界級(jí)水準(zhǔn)的OyuTolgoi銅和項(xiàng)目,以及它在蒙古國(guó)南部的礦物開(kāi)采基地.在蒙古國(guó)的基地,被開(kāi)發(fā)的銅和礦正在進(jìn)行價(jià)值評(píng)估.Ivanhoe也在澳洲昆士蘭Cloncurry地區(qū)以及中國(guó)內(nèi)蒙古地區(qū)進(jìn)行銅、鈾和金礦的勘探
2018年6月，中信金屬集團(tuán)與在加拿大上市的艾芬豪礦業(yè)(IvanhoeMines)達(dá)成協(xié)議，將以7.23億加元(5.6億美元)購(gòu)入該公司19.9的股權(quán)。完成交易后中信將成為艾芬豪最大單一股東，該集團(tuán)主席RobertFiredland將以17%的持股退居第二大股東。
艾芬豪在剛果(金)的Kamoa-Kakula項(xiàng)目在世界十大銅礦床中擁有最高的銅品位。根據(jù)協(xié)議，每股認(rèn)購(gòu)價(jià)為3.68加元，較艾芬豪上周五收市價(jià)有14%溢價(jià)，共收購(gòu)1.966億股。
中信金屬集團(tuán)還將向艾芬豪提供1億美元貸款，來(lái)發(fā)展其在南部非洲的項(xiàng)目。
此外，現(xiàn)持有艾芬豪9.9%股權(quán)的中國(guó)股東紫金礦業(yè)（601899）集團(tuán)擁有反稀釋權(quán)，如果跟進(jìn)配股，所需資金約7800萬(wàn)加元(6000萬(wàn)美元)。
