5月份,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材需求不旺,而鋼鐵產(chǎn)量雖環(huán)比回落,但仍保持較高水平,鋼材市場(chǎng)供需矛盾進(jìn)一步加大,鋼材價(jià)格持續(xù)下降。進(jìn)入6月份以來(lái),鋼材價(jià)格止跌回升,呈小幅波動(dòng)走勢(shì)。
一、國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)環(huán)比持續(xù)下降
據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè),5月末,中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)(CSPI)為106.89點(diǎn),環(huán)比下降4.27點(diǎn),降幅為3.84%;比今年初下降8.33點(diǎn),降幅為7.23%;同比下降26.30點(diǎn),降幅為19.75%。
(一)長(zhǎng)、板材價(jià)格均持續(xù)下降
5月末,CSPI長(zhǎng)材指數(shù)為109.70點(diǎn),環(huán)比下降4.33點(diǎn),降幅為3.80%,環(huán)比持續(xù)下降;CSPI板材指數(shù)為107.60點(diǎn),環(huán)比下降4.72點(diǎn),降幅為4.20%,板材降幅比長(zhǎng)材高0.41個(gè)百分點(diǎn)。與上年同期相比,長(zhǎng)材、板材指數(shù)分別下降28.37點(diǎn)和24.20點(diǎn),降幅分別20.55%和18.36%。
?。ǘ┲饕摬钠贩N均持續(xù)下降
5月末,鋼協(xié)監(jiān)測(cè)的8大鋼材品種價(jià)格均持續(xù)下降,其中高線、Ⅲ級(jí)鋼筋、角鋼、中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板、鍍鋅板和熱軋無(wú)縫管價(jià)格分別環(huán)比下降174元/噸、170元/噸、313元/噸、229元/噸、252元/噸、143元/噸、93元/噸和214元/噸。
(三)鋼材價(jià)格指數(shù)逐周波動(dòng)上行
5月份,CSPI國(guó)內(nèi)鋼材綜合指數(shù)呈波動(dòng)下行走勢(shì)。其中,第二周、第三周小幅回升,第四周由升轉(zhuǎn)降。進(jìn)入6月份以來(lái),鋼材價(jià)格第一周繼續(xù)下行,第二周、第三周小幅上升。
?。ㄋ模└鞯貐^(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)均持續(xù)下降
5月份,CSPI 全國(guó)六大地區(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)均持 續(xù)下降,降幅較 4 月份相比有所減小。其中,華北、 東北、華東、中南、西南和西北地區(qū)鋼價(jià)指數(shù)環(huán)比分 別下降4.15%、4.27%、4.19%、4.99%、4.44%和3.39%。
二、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化因素分析
5月份,盡管鋼鐵產(chǎn)量有所減少,但受房地產(chǎn)業(yè)繼續(xù)下降、制造業(yè)和基建投資增速回落等因素影響,國(guó)內(nèi)鋼鐵表觀消費(fèi)量也有所下降,且降幅大于鋼鐵產(chǎn)量降幅,鋼材價(jià)格繼續(xù)下降。
?。ㄒ唬┗爸圃鞓I(yè)增速回落,房地產(chǎn)業(yè)降幅加大
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),1月—5月份,全國(guó)固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)同比增長(zhǎng)4.0%,比1月—4月份回落0.7個(gè)百分點(diǎn)。其中,基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)7.5%,制造業(yè)投資增長(zhǎng)6.0%,增速分別比1月—4月份回落1.0個(gè)和0.4個(gè)百分點(diǎn);房地產(chǎn)開發(fā)投資下降7.2%,降幅較1月—4月份加大1.0個(gè)百分點(diǎn);房屋新開工面積下降22.6%,降幅較1月—4月份加大1.4個(gè)百分點(diǎn)。1月—5月份,全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)3.6%;中國(guó)制造業(yè)PMI指數(shù)為48.8%,環(huán)比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。從總體情況看,受基建和制造業(yè)增速回落、房地產(chǎn)業(yè)繼續(xù)下降等因素影響,下游用鋼需求增長(zhǎng)不及預(yù)期。
?。ǘ┐咒摫碛^消費(fèi)量降幅大于粗鋼產(chǎn)量降幅
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),5月份,全國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材(含重復(fù)材)產(chǎn)量分別為7700萬(wàn)噸、9012萬(wàn)噸和11847萬(wàn)噸,分別同比下降4.8%、7.3%和1.3%;粗鋼日產(chǎn)290.7萬(wàn)噸,環(huán)比下降5.9%。另?yè)?jù)海關(guān)數(shù)據(jù),5月份,全國(guó)出口鋼材836萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)7.7%;進(jìn)口鋼材63萬(wàn)噸,同比下降22.2%。不考慮進(jìn)出口鋼坯因素(尚未公布數(shù)據(jù)),5月份全國(guó)日均粗鋼表觀消費(fèi)量同比下降8.6%,環(huán)比下降6.7%,均大于粗鋼日產(chǎn)降幅。由此可見,供給仍強(qiáng)于需求。
(三)原燃料價(jià)格持續(xù)下降,且降幅加大
據(jù)鋼協(xié)監(jiān)測(cè),5月份,進(jìn)口鐵礦石(海關(guān))平均價(jià)格為116.9美元/噸,環(huán)比下降2.99%,環(huán)比由升轉(zhuǎn)降;5月末,國(guó)產(chǎn)鐵精礦價(jià)格環(huán)比下降7.47%,較4月份加大4.65個(gè)百分點(diǎn);廢鋼價(jià)格環(huán)比下降5.92%,較4月份加大0.54個(gè)百分點(diǎn);煉焦煤、噴吹煤和冶金焦價(jià)格分別環(huán)比下降18.83%、18.4%和16.61%,降幅持續(xù)加大,對(duì)鋼價(jià)的支撐作用有所減弱。
三、國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格由升轉(zhuǎn)降
5月份,CRU國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)為239.2點(diǎn),環(huán)比下降10.6點(diǎn),降幅為4.2%,環(huán)比由升轉(zhuǎn)降;同比下降93.7點(diǎn),同比降幅為28.1%。
?。ㄒ唬╅L(zhǎng)、板材價(jià)格降幅均有所加大
5月份,CRU長(zhǎng)材指數(shù)為236.8點(diǎn),環(huán)比下降5.1點(diǎn),降幅為2.1%,降幅較4月份加大1.0個(gè)百分點(diǎn);CRU板材指數(shù)為240.4點(diǎn),環(huán)比下降13.4點(diǎn),降幅為5.3%,降幅較4月份擴(kuò)大10.1個(gè)百分點(diǎn)。與去年同期相比,CRU長(zhǎng)材指數(shù)下降96.0點(diǎn),降幅為28.8%;CRU板材指數(shù)下降92.5點(diǎn),降幅為27.8%。
?。ǘ┍泵馈W洲鋼價(jià)環(huán)比由升轉(zhuǎn)降,亞洲持續(xù)下降
1.北美市場(chǎng)
5月份,CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為295.5點(diǎn),環(huán)比下降10.0點(diǎn),降幅為3.3%,環(huán)比由升轉(zhuǎn)降;美國(guó)制造業(yè)PMI(采購(gòu)經(jīng)理指數(shù))為46.9%,環(huán)比下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。5月末,美國(guó)粗鋼產(chǎn)能利用率為77.2%,環(huán)比上升1.2個(gè)百分點(diǎn)。5月份,美國(guó)中西部鋼廠長(zhǎng)材價(jià)格保持穩(wěn)定,板材價(jià)格穩(wěn)中有降。
2.歐洲市場(chǎng)
5月份,CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為265.9點(diǎn),環(huán)比下降11.8點(diǎn),降幅為4.2%。歐元區(qū)制造業(yè)PMI為44.6%,環(huán)比下降0.9個(gè)百分點(diǎn)。其中,德國(guó)、意大利、法國(guó)和西班牙的制造業(yè)PMI分別為43.2%、45.9%、45.7%和48.4%,除法國(guó)價(jià)格小幅回升外,其他地區(qū)環(huán)比均有所下降。5月份德國(guó)市場(chǎng)長(zhǎng)板材價(jià)格均有所下降。
3.亞洲市場(chǎng)
5月份,CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為191.3點(diǎn),比4月份下降10.4點(diǎn),降幅為5.2%,降幅較4月份擴(kuò)大1.2個(gè)百分點(diǎn)。日本制造業(yè)PMI為50.6%,環(huán)比上升1.1個(gè)百分點(diǎn);韓國(guó)制造業(yè)PMI為48.4%,環(huán)比上升0.3個(gè)百分點(diǎn);印度制造業(yè)PMI為58.7%,環(huán)比上升1.5個(gè)百分點(diǎn);中國(guó)制造業(yè)PMI為48.8%,環(huán)比下降0.4個(gè)百分點(diǎn),降幅有所收窄。5月份印度市場(chǎng)鋼材品種均持續(xù)下降。
四、后期鋼材價(jià)格走勢(shì)分析
?。ㄒ唬﹪?guó)內(nèi)外不確定因素仍較多,鋼價(jià)以波動(dòng)運(yùn)行為主
目前國(guó)際環(huán)境仍存在較多不確定性,歐美等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)減速、通脹壓力上升,地緣政治沖突對(duì)全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的沖擊影響仍在持續(xù)。從國(guó)內(nèi)形勢(shì)看,鋼材需求偏弱,下游用鋼行業(yè)復(fù)蘇不及預(yù)期,特別是房地產(chǎn)業(yè)持續(xù)負(fù)增長(zhǎng)對(duì)鋼材消費(fèi)影響較大。隨著重大項(xiàng)目、重點(diǎn)工程等進(jìn)一步開工建設(shè),基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提速,房地產(chǎn)逐步走出谷底,存量政策和增量政策逐步疊加發(fā)力,市場(chǎng)潛力進(jìn)一步釋放,宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行有望持續(xù)平穩(wěn)向好,鋼材需求形勢(shì)會(huì)有所好轉(zhuǎn)。
?。ǘ┰剂蟽r(jià)格降幅加大,對(duì)鋼價(jià)支撐作用進(jìn)一步減弱
進(jìn)入5月份以來(lái),鋼鐵生產(chǎn)用原燃料價(jià)格持續(xù)回落走勢(shì)。據(jù)鋼協(xié)監(jiān)測(cè), 截至6月13日,國(guó)產(chǎn)鐵精礦、廢鋼、煉焦煤和冶金焦價(jià)格分別環(huán)比下降7.47%、5.92%、18.83%和16.61%。原燃料價(jià)格降幅持續(xù)加大,對(duì)鋼價(jià)的支撐作用有所減弱。
(三)企業(yè)鋼材庫(kù)存有所回升,社會(huì)庫(kù)存持續(xù)下降
據(jù)鋼協(xié)監(jiān)測(cè),6月上旬,重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存量為1580萬(wàn)噸,比5月末增加18.4萬(wàn)噸,增幅為1.18%;比上年末增加273萬(wàn)噸,增長(zhǎng)20.9%;同比減少274萬(wàn)噸,下降14.8%。從社會(huì)庫(kù)存情況看,6月上旬,21個(gè)城市5大品種鋼材社會(huì)庫(kù)存量為989萬(wàn)噸,比5月上旬減少42萬(wàn)噸,降幅為4.1%,降幅收窄;比上年末增加237萬(wàn)噸,增長(zhǎng)31.5%;同比減少249萬(wàn)噸,下降20.1%。鋼材企業(yè)庫(kù)存有所回升,鋼價(jià)下行壓力有所加大。
后期需要關(guān)注的主要問(wèn)題:
一是鋼材市場(chǎng)階段性供需矛盾加大。6月上旬,重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)共生產(chǎn)粗鋼2231萬(wàn)噸,平均日產(chǎn)223.11萬(wàn)噸,估算全國(guó)日產(chǎn)粗鋼292.03萬(wàn)噸,環(huán)比增長(zhǎng)4.36%。目前房地產(chǎn)業(yè)持續(xù)下行對(duì)鋼材消費(fèi)量影響較大,制造業(yè)和基建用鋼增長(zhǎng)也有所放緩。鋼鐵企業(yè)應(yīng)充分分析供需形勢(shì),不盲目擴(kuò)產(chǎn),維護(hù)鋼材市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。
二是進(jìn)口鐵礦石價(jià)格居高不下。據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù),5月份進(jìn)口鐵礦石價(jià)格為116.9美元/噸,環(huán)比下降3.6美元/噸,降幅為3.0%,但仍比今年初上漲24.8美元/噸,漲幅為26.9%。6月初,進(jìn)口鐵礦石價(jià)格又開始大幅上漲,鐵礦石價(jià)格居高不下,鋼企繼續(xù)承壓。