本報訊（實習記者方興發(fā) 肖紅）4月28日晚間，華菱鋼鐵披露公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債預案，擬募集資金總額不超過40億元（含）?？鄢l(fā)行費用后，募集資金擬投資于該公司下屬單位6個提質(zhì)增效、結構調(diào)整和節(jié)能減排項目，并補充流動資金。華菱鋼鐵也是今年初以來首家推出可轉(zhuǎn)債方案的鋼鐵行業(yè)上市公司。
據(jù)了解，華菱鋼鐵此次募集資金可實現(xiàn)產(chǎn)品結構與債務結構雙調(diào)整，并增強企業(yè)盈利能力。
一方面，此次可轉(zhuǎn)債發(fā)行募集資金將分別用于華菱漣鋼2250熱軋板廠熱處理二期工程項目、華菱漣鋼高速棒材生產(chǎn)線及配套項目建設工程項目、華菱漣鋼工程機械用高強鋼產(chǎn)線建設項目、華菱鋼管180機組高品質(zhì)鋼管智能熱處理生產(chǎn)線項目、華菱湘鋼4.3米焦爐環(huán)保提質(zhì)改造項目、華菱鋼管富余煤氣和冶煉余熱綜合利用項目，其中絕大部分將用于公司下屬核心子公司的提質(zhì)增效項目，可有效提升公司品種鋼比例，增強在細分市場的產(chǎn)品競爭力，推進“華菱制造”邁向產(chǎn)業(yè)鏈、價值鏈中高端，從而有助于增強公司未來盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力。比如，計劃總投資8.57億元的華菱漣鋼2250熱軋板廠熱處理二期工程項目實施后，華菱漣鋼可以增強薄規(guī)格、高強度耐磨鋼板的生產(chǎn)能力，充分發(fā)揮其在該細分領域的競爭優(yōu)勢。目前華菱漣鋼在超薄耐磨鋼領域占據(jù)較大的市場份額，單品種毛利最高超過1000元/噸。該項目投產(chǎn)后預計項目投資財務內(nèi)部收益率（稅前）可達18.70%，超過目前該公司的ROE（凈資產(chǎn)收益率）水平。
另一方面，據(jù)華菱鋼鐵相關負責人介紹，發(fā)行可轉(zhuǎn)債可實現(xiàn)長期限、低成本融資。數(shù)據(jù)顯示，截至2019年12月末，華菱鋼鐵合并口徑的資產(chǎn)負債率仍在60.78%的水平，債務仍有結構優(yōu)化空間。華菱鋼鐵此次發(fā)行可轉(zhuǎn)債的期限為6年，綜合融資成本預計遠低于同期限的銀行貸款基準利率。從市場經(jīng)驗來看，90%以上的可轉(zhuǎn)債發(fā)行后實現(xiàn)轉(zhuǎn)股。若轉(zhuǎn)股可有效降低公司資產(chǎn)負債率水平，增強抗風險能力。
《中國冶金報》（2020年05月13日 01版一版）
